Didžiausias grąžas uždirbo antros pakopos gyvenimo ciklo fondai, skirti jauniausiems asmenims ir didžiąją dalį turto investuojantys į įmonių akcijas. Keturių SEB antros pakopos gyvenimo ciklo pensijų fondų, skirtų asmenims gimusiems nuo 1975 iki 2002 m., grąža siekė nuo +12,39 proc. iki +12,73 proc. (nuo fondų įkūrimo iki šių metų birželio 30 d. šių fondų vieneto vertė padidėjo nuo +81,29 proc. iki +85,05 proc.).
„Pasaulio akcijų rinkos ir toliau kyla bei vos ne kasdien fiksuoja naujas aukštumas. JAV akcijų indeksas „S&P 500” per mėnesį pakilo apie 3,5 proc. Pirmąjį metų pusmetį ir toliau labiausiai augo technologijų ir dirbtinio intelekto sektoriaus įmonių akcijų kainos. Tuo tarpu Europoje investuotojų nuotaikos pusmečio pabaigoje buvo kiek prastesnės. Daugiausiai įtakos tam turėjo politiniai įvykiai – Europos Parlamento rinkimai ir iš karto po jų paskelbti išankstiniai rinkimai Prancūzijoje.
Besivystančių šalių įmonių akcijų indeksas šiek tiek atsiliko nuo išsivysčiusių šalių akcijų indekso, daugiausia dėl tebesitęsiančių Kinijos nekilnojamojo turto sektoriaus sunkumų ir lėto ekonomikos atsigavimo. Todėl antrąjį šių metų ketvirtį pensijų fondų klientų portfelyje sumažinome besivystančių šalių akcijų dalį, turtą peralokuodami į JAV ir Europos regionus“, – sako UAB „SEB investicijų valdymas“ generalinis direktorius Paulius Kabelis.
Gerai sekėsi ir konservatyvesne investavimo strategija besivadovaujantiems, vyresnio amžiaus žmonėms skirtiems SEB antros pakopos pensijų fondams. „SEB turto išsaugojimo fondas“ ir „SEB pensija 1954–1960“ fondas per pirmąjį pusmetį uždirbo atitinkamai +2,6 proc. (nuo fondo veiklos pradžios +10,04 proc.) ir +3,52 proc. (nuo fondo įkūrimo +12,99 proc.).
„Pasiekti gerą investavimo rezultatą šiuose fonduose padėjo tinkama diversifikacija ir vietinės investicijos, kurių pajamingumas šiuo metu yra didesnis. Obligacijų turto klasėje išaugus investuotojų apetitui rizikai, geriau atrodė didesnės rizikos fiksuoto pajamingumo finansinės priemonės, ženkliai prisidėjo ir investicija į Vakarų Europos įmonių skolos turto klasę, Baltijos šalių obligacijas. ECB kartą jau sumažino palūkanų normas ir jei palūkanas sumažins dar bent porą kartų šiemet, tai bus teigiamas veiksnys obligacijų kainoms“, – komentuoja P. Kabelis.
Anot P. Kabelio, investicijų valdytojai nuolat atidžiai stebi geopolitines ir ekonomines tendencijas pasaulyje, operatyviai vertindami kylančias rizikas bei atitinkamai koreguodami investicijų paskirstymą tarp skirtingų turto klasių ir regionų. Pasak eksperto, artimuoju laikotarpiu finansų rinkose vaizdas turėtų išlikti gana optimistiškas.
„Ekonomikos augimas išlieka spartesnis, nei daugelis tikėjosi metų pradžioje, o didžiausias pastarųjų metų rinkų baubas – infliacija – sumažėjo iki centrinių bankų tikslinio dydžio. Todėl tikėtina, kad tie centriniai bankai, kurie dar nepradėjo mažinti palūkanų normų, netrukus tai padarys. Taip pat įmonių finansiniai rezultatai ir toliau išlieka geri. Visgi atidžiai sekame JAV darbo rinkos ir kitus ekonominius duomenis, kurie indikuotų ekonomikos lėtėjimą. Tokiu atveju koreguotume pensijų fondų investicijų alokacijas, siekdami sumažinti fondų investicijų riziką“, – aiškina P. Kabelis.
SEB gyvenimo ciklo pensijų fonduose beveik 318 tūkst. dalyvių. Sukauptas pensijų fondų dalyvių turtas jau siekia 2 mlrd. eurų. Visus SEB pensijų fondų rezultatus galite rasti čia.